這是Peter Schiff在2012.03.30所撰寫的文章，曉只是作翻譯，文章取自：『http://www.schiffradio.com』的『Trade Rains on the Jobs Parade』。

本月初，有關勞工部的報導，該報導指出2月經濟逐漸好轉，該月共增加了227,000份新工作，已經連續三個月正成長，許多人把這認為是經濟春燕來臨的象徵，也推升了S&P500指數到達近5年來的新高。就在同一天，商務部報告指出，由於去年經濟動蕩不安，光是一月份美國的貿易赤字就增加了526億美元，是從2008年10月以來最龐大的貿易赤字，這嚴重澆熄就業率所帶來的熱情。

在金融海嘯爆發之前，美國日漸增加的貿易赤字一度是最熱門的話題，自2005年到2008年中期，貿易赤字幾乎每個月都突破500到600億美元，在2006年8月創下最高記錄，為673億美元，但是就在房地產和信貸危機引爆之後，注意力也被接著轉移到這些事情上面，就在這情況下，由於經濟被這些危機扯出一個大洞，跌跌撞撞的導致貿易赤字在2009年下降了45%，即便原先那群人還持續在關注貿易赤字的問題，整個貿易問題也自我修復了。

然而，在2009年5月達到近期新低記錄的357億美元之後，貿易赤字又再度增長，雖然與2006到2008年中期比較起來，1月份的526億美元，仍然低於該區間10%以上，但是如果GDP若持續括張下去，這樣的規模，指日可待。我們很快就會發現，貿易上遇到金融海嘯前同樣的處境，相當危險。

如果我們在過去幾年創造的是生產型的工作，我們的貿易赤字將逐漸萎縮，而不是日漸增長，但是相反的事卻不斷發生，這些工作是建立在把借來的錢花掉這個基礎之上，而不是用來建立一個更有競爭力的經濟體系。就在房地產崩潰的前幾年，我們經濟創造了數以百萬計的工作機會在營造業、抵押貸款業和房地產銷售業之上，一旦房地產泡沫破滅，這些工作也隨風而逝，今日的工作機會也同樣的創建在另一個泡沫之上，這是卻是政府債務，不變的是，如果泡沫破滅，這些工作機會一樣隨風而逝。

縱觀過去十年以來，我曾不斷警告，日益漸增的貿易赤字正是美國走向一條不可持續的道路再明顯不過的徵兆了，對我而言，每個月600億美元表示美國人民更深陷於債務泥淖中罷了(每個美國公民每年約$2,400美元)，我們的生產力已經無法滿足我們所購買的東西。我曾指出美國在19和20世紀是一個經濟的主宰者，擁有鉅額的貿易盈餘，使得財富與日俱增，堅挺的貨幣，在國外擁有強大的經濟實力，這一切的一切，正是現今中國努力的方向，赤字完全扭轉了這一切的好處。

批評我的聲浪否認這些現象，普遍認為我們的赤字是由於經濟的強盛所造成的，是處於金字塔頂端必然的結果，但我指出，即便是高度發達、技術先進的經濟體，仍然要用出口來同等的支付進口，而不是像我們一樣，出口的僅有債務及通貨膨脹。

金融危機雖然引發許多痛苦，但都是必經的考驗，這痛苦的過程會引導美國人生產更多產品出口，同時降低消費進口產品的慾望。但世界上無數的政府，利用財政和貨幣的刺激，使這整個經濟治癒的過程胎死腹中。政府舉債和支出，將有助於我國經濟的資本再重新導向，不是用於生產的部份，資本在過去幾年來到了醫療保健、教育、政府和零售上，但生產力並沒有成長到足以解決貿易逆差的問題。在家創業就像植物萌芽般，源源不絕的灌溉銀行，這些人工渠道暫時性的產生了些助力，但這確也使得經濟成長的大樹無從紮根。我們的經濟在不健康的方式下進行重組，經濟衰退迫使我們解決一直以來的問題『鉅額的貿易赤字』，但我們卻做不到。因此即便現在的就業數據看似亮眼，但終究不是真正的長久之計。

近一個月的貿易赤字已經在500億美元之上，官方統計的失業率是6%，我們的勞動人口相當龐大，但是這種人工復甦只能將數以百萬計失業的人們導向服務業，我們每個月的貿易赤字還會不斷升高，也許會比2006年時的紀錄還要更高，之後每年赤字突破1兆美元並不是癡人說夢，進而使的聯邦赤字衝到13位數的水平。

上週的新消息，我們第四季的經常帳赤字將會擴張15%，高達1,240億美元的水準，5,000億的年均赤字實際上還包括500億美元的投資盈餘。(主要獲利來源為國外投資者持有美國低利率的國債和抵押貸款證券 – 但最終當利率上升，這筆盈餘很快的就會變成鉅額的赤字)就業率和利率都已經接近了歷史的平均，今日的結構性失衡很有可能會導致年度超過1兆美元的經常帳赤字，由於較高的利率也會膨脹聯邦的預算赤字，我們捫心自問，世界還會願意贊助我們的數以兆計的貿易赤字多久？

回顧1980年代，當年的貿易及預算赤字相較於今日，只是大巫見小巫，世界高度關注美國維持雙赤字的能力，這種焦慮就像是導致1987年股災的摧化劑，近期，鉅額且維持不墜的貿易赤字是經濟失衡的重要因子，導致美國2008年的經濟內暴，但今日美國人已經將眼光從貿易赤字上移開，不再關心，我個人認為，它持早會再捲土重來。

當銀行在評估一個家庭財務建不建全，首先要調查的當然是該家庭的現金流，也就是收入與支出的比例，國家也是適用於相同的標準，但是因為國家本身不從事任何的生產，國家看的則是稅收與赤字。這些內容取自『US Tax Revenue & Deficit』，曉只是作簡易翻譯。

美國政府花了許多不屬於它的金錢

左手邊代表的是稅收，也就是實際政府的收入

右手邊則是借款，用來填補財政缺口的錢

左邊加上右邊就是美國政府總預算

美國財政預算，每秒鐘：$121,067

2011年間，美國政府每秒鐘就花了$121,067，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每秒鐘就借了$52,162，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每秒鐘所增加的額度

美國財政預算，每分鐘：$7,264,020

2011年間，美國政府每分鐘就花了$7,264,020，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每分鐘就借了$3,129,756，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每分鐘所增加的額度

美國財政預算，每小時：$435,841,200

2011年間，美國政府每小時就花了$435,841,200(大約4億3,500萬元)，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每小時就借了$187,785,388(大約1億8,700萬元)，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每小時所增加的額度

毫無疑問，可以將這筆現金在一小時內塞滿UPS或聯邦快遞的卡車，但是郵件就可能沒辦法處理這麼大的款項

美國財政預算，每天：$10,460,188,800

2011年間，美國政府每天就花了$10,460,188,800(大約104億6,000萬元)，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每天就借了$4,506,849,315(大約45億600萬元)，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每天所增加的額度

美國財政預算，每週：$73,221,917,808

2011年間，美國政府每週就花了$73,221,917,808(大約732億2,100萬元)，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每週就借了$31,547,945,205(大約315億4,700萬元)，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每週所增加的額度

如果這是你每週的津貼，你會失控大喊Booyakashaa

美國財政預算，每月：$318,166,660,000

2011年間，美國政府每月就花了$318,166,660,000(大約3,181億6,600萬元)，也就是上面兩部疊錢的加總，但是每月就借了$137,083,333,333(大約1,370億8,300萬元)，右側部份的錢，這部份的錢也是美國政府舉債上限每月所增加的額度

還記得那個人前的那小塊區域就有100萬美元了

美國財政預算，2011年全年：$3,818,000,000,000

2011年間，美國政府全年花了$3,818,000,000,000(大約3兆8,180億元)，也就是上面兩部疊錢的加總，但是2011年全年就借了$1,645,000,000,000(大約1兆6,450億元)，右側部份的錢

想必這個世界上應該沒有任何國家或個體可以賺的比美國政府還多了，但是美國政府所花的錢，還是有40%是借來的

曉二月底所翻譯的『到底是誰借錢給希臘 ?!』引起不錯的迴響，現在不單單只有希臘，或者說是歐洲被債務所淹沒，整個世界現在都即將面臨債務海嘯的衝擊，是該面對問題、解決問題的時刻了嗎？！還是繼續視若無睹、任由問題繼續越演越烈呢？！世界上各國政府都過著入不敷出的生活，借了大筆大筆的債務，這裡所談到的都是世界上最大的經濟體，他們到底借了多少錢？當然以目前處理事情的軌跡，這些債務只會隨時間越堆越高，債務海嘯結局究竟為何，我們即將目睹這終局…當然如果沒看過『將美國總債務視覺化』的朋友，可以先了解大概視覺化之後的大小總量概念，至於看過的朋友也可以再複習一下光是美國就有多大的問題，可以初步了解今日世界債務海嘯究竟有多可怕。這些圖片是取自『Global Financial Crisis: A World In Debt』，曉只是作簡單整理與翻譯。

20億美元 – 整卡車的現金

20億美元看起來就像醬，還可以看到1千億歐元的托盤在右邊呢！

20億的概念

俄羅斯

Vo blja – 偉大祖國做的好…

俄羅斯總國債與其龐大經濟實力相比，可以說幾乎沒有任何政府債務 – 只有占GDP的2.5%

俄羅斯有大量政府盈餘來支付其開支，出口順差主要來自於自然資源，包括石油和天然氣

加拿大

加拿大是一個相當1兆5,770億美元的經濟體，但貿易赤字僅僅只有90億美元而已

2012年，加拿大需重新給付或重新融資佔其總債務滿大一部份，約42%左右，但由於一月份時它的債務信評為AAA等級，想必再融資一些錢出來也不是什麼大問題

中國

中國的債務塔看似嚇人，但由於其經濟實力與人口規模實在不容小覷，債務僅僅占其經濟約17.5%

中國是目前世界上第二大經濟體，它不僅還在成長，同時也擁有世界上第一大的外匯存底，規模大約是3兆2千億美元

龐大的外匯存底表示國家影響其貨幣價值的能力，一個國家的外匯存底越多，當它在面對投機性的貨幣攻擊時，能處於更好的戰略地位

巴西

巴西近年來已經成為經濟的火車頭，加入了G7(7國集團)會議，經濟總值為2兆5,170億美元

但只有4.7%的失業率和出口順差，其實它做的還不賴

印度

如果注意力轉到個人所得上，印度算是比較差的國家

但人口眾多這點，使得印度成為世界經濟最大的動力來源，目前已經累計了大約71%經濟的債務，相較於歐盟所規定穩定的經濟債務比60%還要差一些

英國

英國是一個高達2兆4,800億美元的經濟體，但卻持有約75%的債務，這超過了歐盟所規定的穩定經濟債務比的60%

2012年1月，雖然英國保住了AAA級的信用評等，但外債規模十分驚人，高達了8兆9,810億美元(隱藏性負債)

英國私營部門的債台高築(個人、企業)，僅僅只有美國能超越它，鉅額的債務使得經濟成長十分緩慢，這體現於在2011年經濟成長只有僅僅的0.9%，遠比高達4.2的通膨率還要小的許多，這表示英國人在2011年到2012年間將會變得越來越貧窮。

法國

法國實際上堆積了100億美元的債務，堆起來的債務比艾菲爾鐵塔還高

法國是那些無情攻擊希臘和 PIIGS不負責財政行為的國家之一，但卻漸漸發現自己也是其中之一，信用評等從AAA被降為AA+，債務占其經濟規模約83.5%(2011年)，也超過了歐盟所規定的穩定經濟債務比的60%，不僅如此，法國銀行也是屬於財政薄弱銀行的一環，這對法國的經濟也構成不小的威脅

義大利

義大利經濟被公認為疲弱，債務影響了金融運行的安全性

其債務佔經濟總額約118.1%(2010年)，也超過歐洲穩定的標準60%，義大利在2012年遇到最大的阻礙是必須付清或是再融資4,280億美元的債務，非常害怕沒有投資人或是貸款人想要借給弱國錢，信評機構認為義大利經濟前景是負面的，表示未來某個時點，意大利的評等還有可能會進一步調降，債務使經濟付出慘痛的代價，在還錢與否之間掙扎，將會更進一步的嚇到貸款者或投資者，使的利率更進一步上升

納稅人所支付的稅款，都被那些卡車載去還給債權人、投資人或銀行了

德國

德國公認為是歐洲經濟的領航者，經濟負債比約78.8%，也高於歐盟認定的穩定債務比60%，跟希臘和PIIGS一樣瘋狂的舉債

德國在2012年需要再融資或償還的金額大約2,850億美元，不過看似目前沒有找不到貸款人的問題，畢竟德國跟其他工業化國家比起來，經濟看似很不錯

美國

美國是人類歷史上欠最多債務的國家，美國債務總額，包括個人債務、房地產(抵押貸款)的債務、消費債、信用貸款和政府債，總額高達47兆9,920億美元(約47.9兆美元)，大約是2,400輛裝滿錢的卡車 – 資料來源：美國國債鐘

美國在2011年還借了1兆2,290億美元，大約是後方塔的2.5倍金額的規模，不單單如此，鉅額的預算赤字更高達35%，遠遠高於歐盟規定穩定經濟的3%，隨著工業化國家都陷入經濟危機，美國在2012年找錢來支助其鉅額的預算赤字就不是什麼大問題，因為所有人都想要找資金安全的避風港，世界上的錢都往美國流動，畢竟無論是歐洲或銀行，都不是安全的地方。由於那些驚魂未定的投資人仍然願意『安全』的儲放自己的資金，美國就能獲得廉價的信貸，因此美國債務的利息支出遠遠低於其應該有的水準。

至於2012年的2月，債務數據如下：

日本

日本如果把他們所借的錢弄成一道牆，環繞在已被破壞的福島發電廠的話，可能就建立了一環城牆，可以防止海嘯的攻擊，維持福島的安全，福島發電廠看起來比卡車巨大多了。

日本是一個獨特的例子，債務與經濟規模比竟然高達225%，唯一的可能性就是日本民眾對於日本政府非常忠誠，日本民眾是日本政府債務的主要買家，只要他們還在盲目的購買這些債券，利率就上不去，幾乎可以無限展期這些債務。但有個問題他們應該開始想想了，到底要怎麼把錢要回來？！

雖然過去日本都是出口順差，但是由於日本債務太過龐大，經濟幾乎沒有成長可言，經歷了總共兩次的『失落的十年』

世界債務海嘯

世界上所有的債務 – 可以建一座超多摩天大樓的城市

各國在2012年面臨清償或是再融資7兆6千億美元的選擇，信用卡已經刷爆了，總共是100座100億美元的塔

如果要了解我們到底為何會借這麼多錢，陷入一團亂之中，就必須追溯錢的起源，錢是來自何處，如何創造出來？！對於初學者而言，錢是由世界的中央銀行所『創造』的

貨幣創造學從未在學校教導過，但這卻是影響你畢生幸福的重要事情之一，在美國，錢是由一個叫做聯邦儲備委員會(民間機構)的中央銀行所創建的

像你老闆用錢控制你一樣，自從錢開始控制你的一切，你就欠自己一次，要弄清楚錢的源由

如果你想成為一個自由的人，就必須了解什麼力量在控制你

如果想知道進一步貨幣創造信息或是記錄片，請到truththeory.org，或是觀賞『法幣帝國』記錄片

不過當然，最後為自己打個廣告曉の財金學院也是不錯學習的地方

上次把美國債務視覺化的作者，現在也將希臘的債主們找出來了，曉一直提到，如果借錢的人不還錢，其實他損失有限，但是這些不還的錢，就會讓所有的債主陷入麻煩之中了…。這些資訊由彭博社提供，由ZeroHedge提供，曉只是作翻譯。希臘從這麼多倒霉鬼那邊借了一狗票的錢，那這些倒霉鬼是誰呢？讓我們看下去…一大堆的銀行和公司機構借給希臘一堆錢，他們很擔心這一切將會成為泡影…

法國國家人壽保險公司 – 20億歐元

法國安盟保險公司 – 20億歐元

希臘馬爾芬投資集團- 23億歐元

法國興業銀行- 29億歐元

德國商業銀行 – 29億歐元

義大利忠利集團 – 30億歐元

希臘阿爾發銀行- 37億歐元

希臘農業銀行(德意志銀行)- 46億歐元

法國巴黎銀行- 50億歐元

希臘國家銀行- 60億歐元

德國壞帳銀行FMS Wertmanagement(Hypo不動產控股公司) – 63億歐元

希臘比雷埃夫斯銀行 – 80億歐元

希臘歐洲銀行 – 90億歐元

歐盟各會員國的中央銀行 – 131億歐元

希臘國家銀行 – 186億歐元

歐洲國際貨幣基金組織 – 150億歐元

世界政府組織 – 250億歐元

希臘公共部門 – 300億歐元

歐盟 – 380億歐元

歐洲央行證券市場計劃 – 450億歐元

世界上的每一個人 – 1,109億歐元

3,600億歐元 – 希臘總債務

€360,000,000,000 – 這是整個希臘政府的債務總額

如果他們真的用這些車來運錢就有夠蠢的，電匯只需要40美元而已

債務大軍

€3,600債務大軍寄生在希臘政府之中

窮困的民主政體，不屬於人民，屬於統治者 – 亞里士多德

換個角度來看 – 3,600 億債務

在我們的時代，貨幣無知者的詛咒就像無力的文盲一樣，是上個世紀的詛咒 – Ezra Pound (1885-1972) 美國作家、評論家和智慧財產學者

呼，曉真的忙到都忘記更新網站這邊的訊息，當了兵之後，假期穩定度真的很不夠，大概只能專注於更新Youtube，在此跟大家說一聲抱歉，今天曉要分享的影片，仍然是Ron Paul在去年一直不斷提醒大家的東西，也就是奧地利經濟學派核心之一，無為而治，影片是取自『Ron Paul: What If "Do Nothing" Is the Best Solution?』，曉也很久沒回顧這部影片了，讓我們一起回憶一下，Ron Paul想帶給我們什麼不一樣的思想挑戰吧！！

Ron Paul – 如果無為而治才是解藥呢？ [Youtube]

一開始就跟『世紀征戰-凱因斯v.s海耶克 第二戰』中所談到的一樣，人民最關心，也最希望政府解決的問題，就是失業，大家都希望自己能找到工作，才能夠憑自己的力量養家糊口，也不會讓別人認為自己一無是處，尤其正常人習慣了某項作業，就不會希望轉業，不希望迎向挑戰，但這才是失業的最跟本原因，在經濟擴張中，尤其是政府主導型的經濟，很容易產生不良投資，不良投資也會產生工作機會，但是這些工作機會只是曇花一現，等到不良投資被發現浮上檯面，這些工作機會就消失了，很多人就會被解雇，加入失業率統計數字之中。

因此，無為而治的好處在於，不良投資被發現的速度會加快，損失比較沒這麼巨大，所以雖然現在影響可能已經變很嚴重了，但是Ron Paul仍然要用強力手腕來將整個變態經濟回覆他原本應該有的面貌，讓這些因不良投資而失業的人們，找到他們努力的第二方向，找到他們事業的第二春。

Ron Paul相信政府能作的，只有將人民導向一種財經建全的大方向，先撇開如何還債不說，首要重要的是先要收支平衡。如果把一個家庭放大，把國家當作一個家庭，家庭當做一位家中成員，要使得這個大家庭越來越富有，只有兩種方法，那就是開源節流，開源部份Ron Paul充份授權給人民，讓人民自由競爭，創造出好的產品，從中賺取新的財源；節流這部份就要從政府本身下手，如果政府不插手管人民的各個面向，自然花費的資源就變少了，不要插手許多國際事件，自然軍事支出就變少了，節流就從這邊作起。

但如果政府期望能作跟以前一模一樣的事，卻期待有不一樣的結果，這絕對是愚蠢的行為，而這些行為將會導致貨幣的貶值，因為歷史已經驗證了這一切將以失敗作終…。

當曉在下這個標題時，想必不小心闖進來的網友會期待不一樣的事物，有可能會想到一些會導致健康問題的黑心產品，或者是一些交通上的死角，甚至是一些日常生活之中，大家的壞習慣。

曉當然對這些問題幾乎沒有研究，曉想要說的是一些日常生活中，有關於財富不知不覺縮水的危機，曉最近看到的是『菜價飆不停 比去年貴6成』，不知道各位有沒有看過這則新聞，因此這又提起曉的一些興趣，開始連結最近到底發生什麼天災呢？

菜，無論是什麼菜，都是台灣人日常生活在吃的，很多大部份甚至都是自己有個小菜園，自給自足的，像曉的舅舅，對重植植物有很高的興趣，因此他有自己一個小菜園，曉的母親常常就會回去摘一些菜，好像有點離題了，再回到菜價的事情上，因為台灣有某小部份人會自給自足，因此菜價波動，往往都是與天災比較扯的上關係，通常不是颱風過境，就是每日陰雨棉棉，使得菜的根爛掉，但是如果看看最近的情況，似乎沒有特別重要的事件發生，這就有點奇怪了。

如果撇掉天災這個因素，是不是有可能是因為過年，需求大量增加呢？但是我們可愛的農委會已經幫我們再度刪掉這個變因，因為是與去年的同期相比，所以其實是過年期間相互比較，那可能是單方面的因素吧？！此時又出現一個曉這代人比較注意的新聞，『苦！麥當勞變貴了　20項產品調漲』

20項耶，回想當初麥當勞提升價格後，用餐人數銳減，才不得不產出今日的超值午餐優惠時段，如今卻因為成本壓力大增，而不得不提升價格，另外俗稱的搖搖杯，也有店家開始開出漲價的第一槍，『50嵐桔茶 悄漲15元』，當然飲料界的通貨，也就是在便利商店所販賣的飲料，原先強打牛奶漲價而因應漲價，現在卻…『太扯 麥香奶茶17元變25元』，當然，現在即將過農曆年，可以捨棄這些"奢"侈物，畢竟過年就是要吃年貨吃到吐，但是…大家在接收這些新聞的時候，大多數人都只是純粹的接受這些結果，但是很少人去追問原因。

試想，台灣人口是否有每年都增加呢？似乎是沒有，還是家家戶戶變成比去年浪費，在人口不變的情況下，年貨變少而導致價格升高？這個原因似乎也不復存在，不過……在這一遍漲聲響起之中，似乎有個『喜氣』的新聞被較少人關注，『通貨發行餘額 可望衝1.7兆大關』。通貨，在台灣稱之為新台幣，在美國稱之為美元，在日本稱之為日元，簡單而言，就是各政府所發行的通行貨幣，這種貨幣本身不具有任何價值，價值完全是由當地政府的經濟能力所決定，背後並無任何的擔保，因此如果把台幣直接拿到美國的店家，完全不能使用，因為那對不同政體的地區，就只是一張廢紙而已。

當然，各政府常常會以維持匯率穩定為由，來增發貨幣，好聽一點理由會用成『今起換新鈔　銀行大排長龍』，大過年的，應該要沾沾喜氣，中國人傳統發紅包，內容當然一定要用新鈔嚕，這點曉個人不反對，但是曉反對的是直接增發的方式，不然也不會通貨發行餘額創歷史新高，有些朋友可能會想說，每年又沒增發多少，影響才幾%，不會怎樣…。

曉教各位一個魔術數字『72』，理財界有所謂的72法則，意思以72除以報酬率，大約等於資產價值翻倍的時間，反之就是資產減半的時間，如果貨幣每年比去年增發2%，72/2=36年，也就是你只要一筆錢存36年，你手上拿的鈔票所能買到的東西價值就減半，因此存36年錢反而會賠錢50%，但看過『Money As Debt』的朋友大概都知道，如果要計算的話，不會單單只計算膨脹的『實體』鈔票部份，因為存款準備率所增加的虛擬鈔票，才是更可怕的地方，就像一個倒金字塔一樣。

最後再給各位一個Bonus，各位可能以為貨幣增發現象只有在中國過年有"特殊"需求的國家，但是…『Fed擬推QE3 瑞信預測春天啟動』、『降息幾成定局，德拉基將與伯南克競比寬鬆』，美歐有持續救市的打算，等等，不是已經救完金融危機，為啥還要一直量化寬鬆呢？因為我們一直在危機之中，唯一不變的只有像Peter Schiff 和Ron Paul 等人不斷提點著我們，美國政府聽信凱因斯理論，因此他們只有天字一招，就是不斷印鈔票，使得通貨膨脹最後會不可控制，貨幣價值被摧毀殆盡。

這部影片算滿特別的，是Andrew推薦給曉的，主因不是在Ron Paul所說的真理，因為他所說的都是自己所信仰的理念，而是這部影片完整的表現他的信仰，他的理想和他的信念，曉最近在軍中體會很深，一位真正的領導者必須要有一些特質，首先必須對自己所做有很強的信念，即便這沒辦法討好所有人，但是相信，並持之以恆作下去，曉個人認為非常的重要。

其次則是領導人必須要自己的決策負責，其實任何會成功的人都必須為自己的決策負責，這是展現自己領導統御最好的機會，在各個場合都能展現自己的肩膀；大部份人往往習慣性將責任撇清，但是在撇清責任的同時，也撇掉了學習改正錯誤的機會，因為既然你不認為是自己的過錯，那又有何改進的空間呢？有肩膀不代表是要把所有人的過錯都扛在自己的肩上，而是不放棄任何一個學習和挑戰的機會，這是一種個性，是一種態度，不會因時間、地點或者是面對的人而有所改變。

一生中，每個人都會在不同時間面對不同的人，甚至是不同的團體，有些人是會被環境所改變，但是無論再怎麼改變，個性、信仰和處事的態度，曉個人認為不要因地制宜，因為曉認為那反而是身為一個獨立個人最重要的事，無論在何時何地，都不可能討好每一個人，但是你可以選擇的是，不要停止追尋屬於自己的團體。

這些是曉這星期在軍中很深刻的感覺，這星期發生了許多事，有許多的挑戰，分享給大家。主軸拉回到Ron Paul的訪談，這部影片是他在2011.08.16接受的訪談，該影片取自『Ron Paul Speaks Out: Media Blackout, Economic Freedom, Intellectual Revolution』，曉只是作純粹的翻譯，讓我們先看看Ron Paul說些什麼吧！

Ron-Paul訪談 – 媒體封鎖、經濟自由和思想革命  [Youtube]

在影片一開始當然不可免俗的，是當時Ron Paul最受矚目的事件，那就是…為何他被主要媒體幾近是同時的忽略，不過這當然跟他的信仰沒有特別的關係，不過這相當突顯了他某些重要的特質，當然這整體事件也有可能是一種巧合，也可能不是，這判斷就因人而異了，曉對陰謀論這種論調，其實不是很關心，曉所關心的只有這個行為會導致什麼樣的後果，在Ron Paul被巧合性忽視也好，被計劃性忽略也罷，後果就是影響Ron Paul在這場共和黨選舉中的知名度。

影片中，Ron Paul將他的信仰表露無遺，跟大家所知的一樣，他所遵崇的就是小政府、誠實貨幣和自由，這跟很多選民的意見其實是相左的，身為一般民眾，會誤以為國家的權力無上，國家可以為人民解決任何事情，加上大部份中產階級辛苦奮鬥一生，都繳稅金給政府，政府必須有義務解決人民的"所有"困難，人民希望政府能照顧他，尤其是在他們落魄的時候。

站在人民的角度，這種期望並沒有對錯之分，但是他們忘了一件事，在民主國家之中，國家的一切都是源自人民，如果大部份人民都陷入危機之中，其實政府也困在麻煩裡，如果人民認為政府可以解救他們，其實就表示能救他們的，只有他們自己，這就回到Ron Paul最重要信仰的核心，奧地利經濟學派，也就是真正的自由競爭，人人都靠自己努力打拼，如果對這整個經濟體系有幫助，自然而然就會被經濟體系所接納，創造許多的工作機會，也因為資本家創造了許多工作機會，他才有辦法在整個自由的經濟體系下賺到自己應得的金錢，這些錢，都是源於他到底幫助了多少人。

資本主義重點是在人人自由競爭，優勝劣敗，經由市場來獎勵做對事的人，懲罰做錯事的人。這又引出Ron Paul的另一個中心思想，小政府，如果政府過度擴張，就會利用人為優勢來扭曲自由市場調節的功能，因為在民主體制之中，領導人在意的有時是候選人所會得到的選票，而不一定是做對的事，這時如果沒有信念的領導人，就會被影響，而誤入岐途，無形中剝削所有人民的利益，而去造福一些少數人，或者是因為短期的利益，而犧牲長期的遠景，我們真的需要一直給福利的政客，還是有正確理念，做正確事情，將市場變公平的政治家，希望大家能好好思考一下。

這部影片是Peter Schiff 在2011.07.30所放上的影音，影片取自『Debt Ceiling Theatrics, U.S. Economy Back in Recession』，主要是之針對當時美國兩黨對舉債上限的意見不同而產生的經濟動蕩。但是Peter 並沒有把重點放在兩黨的政治惡鬥，而是著眼於市場對債務上限這個名詞的不同解釋，先讓我們來看看這部影片，再來討論他所想告訴我們的邏輯性。

Peter Shiff – 舉債上限鬧劇，美國重回衰退  [Youtube]

在奧地利經濟學派思想中，曉認為與凱因斯學派不同之處就是在於政府的力量，奧地利學派認為政府的角色與任何一個個人的角色其實是一樣的，頂多就是把政府比喻成比較多人口的家庭，所以當一個家庭借超過他們信用額度的貸款，就會產生現金流的問題，就像今日的許多國家一般。

以美國來說，美國國會或者是一般民眾都認為舉債上限是一個政治的議題，重點是在兩黨達成協議，但是以經濟學角度來看其實並不是如此，因為信用額度並不是由一個家庭中的成員開個會就能決定的，而是由借給你錢的人來決定，現實生活來看的話，可能大部份人都是向銀行借錢，因此你這個家庭信用額度是多少，是由銀行來評價，來作風險管控；如果是國家的話，可能會稍稍有點不同，因為國家可以借由通貨膨脹(印鈔票)來還錢，尤其以美國更是特殊個案，因為美元現在剛好是世界儲備貨幣，可能因為如此，美國信用額度，也就是舉債上限會比一般國家再高一點，但是這個上限還是不是由美國內部所決定，而是由他們的債主決定，像是中國、日本、台灣等等。

如果債主國家忽略或者忽視這個定律，就可能會發生冰島事件的翻版，冰島公民決定不還給英國和荷蘭的賠償，新聞可參考『冰島：都要死了 我們大伙兒決定不還錢！』，這就是國家與家庭之中的不同，即便整個家庭都投票不還錢，還是不能改變必須要還錢的事實，因為這會牽涉到法律層面的問題，但是無論是什麼法律，層級都不會在國家之上，大概只有道德規範而已，因此容易讓大家誤認國家與家庭的規則是不同，但Peter Schiff 告訴大家，這兩者其實沒什麼不同，只是債權國到底醒了沒有。

這個影片的另一個重點則是在國家高層所作出對未來的預測，當然Peter Schiff 本人對政府的預測都相當沒信心，如果以曉的觀點來看，因為民主政府簽涉到選舉問題，執政黨必須要想盡辦法表現其政績，這才會是下一次選舉的利器，因此通常都是報喜不報憂，或者是盡量的把糟糕的事往後拖延，因此首先作出過於樂觀的預測再做修正也是很可以理解的事情，但是重點就會變成各位到底要不要信任這些事情，如果以曉自己個人來說，是不太信任政府所作出的數據，因為往往會與現實生活有段落差，即便沒有空間上的落差，也會有時間上的落差。

就有點像報紙的報導一樣，報紙只能報導事後的結果，並不能在事前就已經先作好非常準確的預測，但是往往看到事後的結果後，已經有一段時間上的落差，而政府又有另一種特色，就是規劃趕不上作業時間，因此曉個人主要注重的不是政府到底說了些什麼，而是實際真的作了些什麼，而仔細分析這些真正行為背後會導致的結果，其實才是我們這些努力學習財務知識的人所要研究的地方。片面之詞永遠都只是片面的。

這部影片應該滿多人已經在Youtube上看過了，但是曉一直沒有時間可以更新這個部落格，解析自己的想法，這部影片是取自『S&P AA+ rating on U.S. Sovereign Debt not Low Enough — Peter Schiff』，這是Peter Schiff 在2011年8月6日時所敘述的網路視頻，可能有些慶祝的意味，但是重點在於這是美國在得到AAA的評等之後，應該算是歷史上前所未有的主權評等的降評，而且又是來自美國自己本身三大信評公司所作出的評價，對於一直宣揚美國早就破產的Peter Schiff而言，是對他長久以來警告的一種肯定。

Peter Schiff – S&P降評的程度遠遠不夠 [Youtube]

這部影片曉翻譯的重點並不是評級機構對美國降評之後會產生什麼樣的後果，雖然這個當然是Peter Schiff 所真正想要告訴各位的事情，曉放的重點比較在他對經濟的邏輯性，首先當然是大部份人在評估自己資產投資報酬率最容易遺漏的部份，就是在考慮一個投資時，不單單只是考慮該資產的名目回報率，像影片中Peter Schiff 所說的美國國債，即便看似有著無風險利率的回報率，但是如果你投資一個產品，獲得一筆看似不錯的回報率，但是投資前所拿回的貨幣總購買力比投資後所拿回的貨幣購買力來的差的話，這筆投資仍舊是失敗的。

比較簡單概念是在於，我們可以把貨幣購買力轉換成一個日常見的名詞，『匯差』，假設一個情況，曉拿120塊台幣投資一個以美元計價的商品，方便計算起見，這個商品現在一單位是4美元，美元兌台幣為1:30，所以曉在這時刻拿到120/30/4 = 1單位；過了1年之後，這個單位漲到一單位6美元，漲了50%，但是台幣升值，美元兌台幣為1:10，此時曉如果以為自己賺了50%將這個商品贖回的話，結果曉會拿到1 x 6 x 10 = 60塊台幣，反而還賠了40%，其實購買力差也跟匯差概念是一模一樣的，政府濫發貨幣產生的通貨膨脹，最終是會吃掉該貨幣計價的投資商品，無論是股票、債券、房地產或是基金，其實都是一樣的道理，但是大部份的人往往會忽略掉這一塊，通膨總是以緩慢的速度侵蝕購買力，而不是一步到位，因此很難察覺。

最終，無論各位是考慮投資還是保值，其中曉認為很重要的都是購買力的問題，因此不能讓單單的最終數字欺騙各位的判斷，重點就是在於比值，當然在曉推崇的許多專家都是以貴重金屬當作判斷標準，各位也可以用自己比較信任的指標，貴金屬雖然有許多輝煌的歷史紀錄，但是不見的每個人都認同相同的道理，各位可以選一個自己認為最保值的商品作為分母的基準，這樣進行任何投資時，就可以消除掉貨幣的變因，真正展現出購買力的差異。

這部影片是曉在很久以前翻譯的，說是很久以前，不過也大概就是曉入伍前不久的事情，這是Ron Paul在國會山2011.7.19所作的質詢，看起來真的是很漂亮邏輯的演講，影片是取自『Ron Paul to Congress: If Debt Is the Problem, Why Do You Want More of It?』，當然不免俗的首先先讓各位觀賞這部影片。

Ron Paul – 請問議員，如果債務是問題，為何我們還要借更多？ [Youtube]

Ron Paul在此其實用很快的方式來點破現在全世界解決債務問題的矛盾，如何要用借錢解決還債的問題，這其實在邏輯上本身就是問題，有點像是一個失敗的生意人，他的舉債上限已經快逼近他的信用額度，此時，他跑到銀行去，跟銀行經理說道：你們必須要提高我的信用額度，這樣我才不會違約，我可以用你們提高我信用額度的錢，拿去給付我員工的薪水，如果你們不這樣做的話，我就會違約。

此時經理就會思考：借你錢來支付員工薪水，對你的公司獲利並沒有特別的幫助，只是用一個錢坑養另一個錢坑罷了，正常的經理應該要說，你應該開始準備裁員，節省成本，降低開支，使得你公司開始賺錢，這才是我會再繼續借錢給你的理由。

但是這個簡單的邏輯在現在社會上被扭曲了，變得害怕違約而持續做錯誤的事情，只是將問題推延至更遠的未來，但是問題不會因為推延而漸漸解決，反而因為推延而越來越嚴重，就像是一個即將潰堤的水壩，我們的作法是將擋水牆越做越高，而不是洩洪使得水位回復正常，但是大家都知道，能量累積越大，未來的破壞力也就越大，正常的修正，也就是正常的洩洪雖然會造成一些小破壞，不過長遠來看，這才是解決之道。